Apple、中国からメモリー調達で半導体株売り　サンディスクは14%安

現在は生成AI向けサーバーの需要拡大で、主要メーカー（Samsung、SK hynix、Micron）が高収益なHBMへ生産能力を振り向けており、一般向けDRAMやNANDの価格が上昇しています。そのためAppleはコスト抑制と供給確保のため、新たな調達先を模索していると報じられています。(Reuters)

私が注目するポイントは3つあります。

• ① 中国メーカーの技術力は無視できない水準になった
  数年前ならAppleの候補にすら入らなかった企業が、世界最大級の顧客から検討される段階まで来ています。これはCXMTやYMTCの技術力・生産能力が一定の評価を受けていることを示しています。(MarketWatch)
• ② 価格競争が激しくなる可能性
  メモリー市場は寡占状態が続いてきました。中国勢が本格参入すれば価格競争が起き、AppleだけでなくPCやスマートフォンメーカー全体の調達コストが下がる可能性があります。消費者にはプラス要因です。
• ③ 最大の障害は技術ではなく政治
  CXMTやYMTCは米国で安全保障上の懸念を持たれており、議会や政権内にも反対意見があります。そのため、性能や価格だけで採用が決まる話ではありません。仮に採用されても、中国向け製品限定などの形になる可能性もあります。(The Verge)

5ちゃんねるでは「半導体メーカーの値上げが行き過ぎた結果、中国にシェアを奪われる」「Apple製品が安くなるなら歓迎」といった意見が目立ちました。一方で、「安全保障上認められないだろう」という見方も多く、賛否は分かれていました。

私の見方では、このニュースは**「Appleが中国製メモリーを採用するか」以上に、「中国メーカーが世界トップ企業のサプライチェーン候補になった」という事実のほうが重要**です。もし実際に採用が進めば、Samsung・SK hynix・Micron・キオクシアなど既存勢は価格競争への対応を迫られるでしょう。ただし、米中対立が続く限り、経済合理性だけで決着する話ではなく、政治的判断が最終的な行方を左右する可能性が高いと考えます。